世界动态 · 金融 · 2026年8月13日
拉美数字银行：2026年的Nubank
2026年第二季度，Nubank客户达1.39亿，在哥伦比亚超过500万，在墨西哥开设了银行，并进入美国。
bairogonzalez.com 团队，根据 Bairo 的经历撰写 · 发布于
2026 年第二季度，Nubank 的母公司 Nu Holdings 在拉丁美洲的客户达到 1.39 亿，利润为 11 亿美元，这是该公司首个利润超过 10 亿美元的季度。哥伦比亚的客户超过 500 万，墨西哥在 8 月迎来一家全牌照银行，而 9 月，Nubank 开始在美国运营。
发生了什么
这些数字来自 Nu Holdings 于 2026 年 8 月 13 日向美国证券交易委员会（SEC）提交的 6-K 表格。1.39 亿客户中，巴西约 1.18 亿，墨西哥 1,580 万，哥伦比亚超过 500 万。
11 亿美元的利润同比增长 49%。收入达到 59 亿美元，增长 39%，股本回报率（ROE）为 33%。据 Exame 报道，该季度也出现了一个值得注意的信号：逾期 90 天以上的违约率升至 6.9%。
在墨西哥，该公司于 2026 年 8 月推出了一家全牌照银行，扩大了它在该国可以提供的服务范围。据 American Banker 报道，2026 年 9 月 11 日，Nubank 通过一家合作银行 Lead Bank 在美国首次亮相。在这种模式下，在美国持牌的机构负责管理账户，数字品牌负责客户体验。
为何重要
数字银行改变了数以百万计的拉美人进入金融体系的方式。免维护费的账户、用手机申请的银行卡、没有网点的服务，打破了几十年来把许多人挡在门外的障碍。世界银行的 2025 年全球普惠金融指数（Global Findex）显示了挑战的规模：全世界 79% 的成年人拥有账户，但仍有 13 亿人没有，而其中 9 亿人拥有手机。
哥伦比亚客户超过 500 万，表明这种模式可以在区域内跨越国界。规则、货币和习惯各不相同的市场，都在采用同一类服务，这说明痛点是相似的：获取金融服务昂贵、缓慢、手续繁多。
通过合作银行进入美国，展示了另一条道路：一个数字品牌借助获授权机构的基础设施进入新市场。这种安排把设计体验的一方与持有牌照的一方分开。
违约数据提醒人们增长的边界。普惠意味着提供信贷，但也意味着要留心，不让这些信贷变成刚刚进入体系的人的陷阱。
拜罗的看法
拜罗·莱昂德罗·冈萨雷斯·马丁内斯 1982 年出生于哥伦比亚，在巴西建立了自己的生活。在他的理解中，看到一项数字金融服务在他出生的国家客户超过 500 万，说明拉丁美洲已经学会建设能把被排除在外的人连接起来的基础设施。
在拜罗看来，下一步是把同样的逻辑带到实体经济发生的地方：批发供应中心、生产者和食品买家。在他看来，手机上的账户解决了人进入体系的问题；仍需解决的是生产进入体系的问题，让报价、发票、付款和历史记录连在一起，从生产者到买方，摩擦尽可能小。
他也把合作银行模式看作对自己所选道路的印证：建设体验和技术，把受监管的部分交给持有相应牌照的机构。他用生命时间这把尺子来衡量一切。在拜罗看来，一个应用程序消除的每一条队伍，都是还给劳动者的时间。
与生态系统的交汇
CEASA Bank 是拜罗创立的农业产业金融平台，依托获授权机构的基础设施运营，遵循的正是这一设计：技术、报价和体验属于它自己，账户、银行卡和支付手段则经由获授权的机构。它的重点是批发供应中心的生产者和买家，部分设计正在实施中。
BTZ Chain 是生态系统的公共登记网络，任何人都可以在浏览器上核对，其构想是证明一笔销售确实发生，并且背后有一个真实的人。这张网络的治理币 BICOIN 遵循"1 BTZ = 人类生命的1分钟"这一标尺，衡量的是目标，不是价格，也不是购买邀约。
资料来源
- Nu Holdings，2026 年 8 月 13 日向 SEC 提交的 6-K 表格：2026 年第二季度业绩
- Exame：Nubank supera US$ 1 bi em lucro no 2º tri pela 1ª vez, mas inadimplência vai a 6,9%（Nubank 第二季度利润首次超过 10 亿美元，但违约率升至 6.9%）
- American Banker，2026 年 9 月：Nubank launches in the U.S. through a sponsor bank
- 世界银行，2025 年 7 月 16 日：2025 年全球普惠金融指数（Global Findex）新闻稿